郑良芳

　　从金融机构贷款结构分析表的数据来看，这四年来，金融机构的各项贷款年均增长保持了13.3%的高水平，有力地支持了国内生产总值的增长（2004—2007年我国GDP分别增长了10.1%、10.4%、11.1%和11.4%）。 

　　但是，金融机构的各项贷款在结构上不尽合理。这四年来中长期贷款增幅比短期贷款增幅快了11.9个百分点，这也是这几年固定资产投资增长居高不下的重要原因。同时，尽管这几年金融机构向农业提供的贷款保持了16.4%的高增长，但农贷和乡镇企业贷款合计年均增长率仅为8.7%，农村贷款所占比重则由2003年占10.1%下降到2007年的8.6%，下降了1.5个百分点。这表明金融机构扶持农村经济发展的信贷投入远远不够，这四年农村贷款如能保持年递增13.3%，2007年农村贷款余额应为2.65万亿元，即这四年仍有4000亿元农村资金流入城市。另外，这四年私营个体企业贷款年均增长23.6%，增幅较高，但其贷款占比仅为1.3%，远低于其对GDP增加、就业机会增加的贡献率。由此看来，短期贷款、农村贷款、私营个体企业贷款仍然是金融信贷的短板。

长贷短贷结构不相称

　　2004—2007年，金融机构短期贷款年均增幅仅为8.1%，但中长期贷款年均增幅高达20%，间接结果是全社会固定资产投资分别增长了26.6%、26%、23.9%和24.8%。2007年末，金融机构短期贷款余额为11.45万亿元，占比为43.8%，和2003年的52.6%相比下降了8.8个百分点；中长期贷款余额为13.15亿元，占比为50.2%，和2003年的39.9%相比上升了10.3个百分点。

　　据云南省银监局调查，目前中长期贷款存在着三类风险。一是“淘汰类”贷款风险。部分银行机构投向个别行业淘汰类企业（或生产线）的贷款余额较高，如农业银行在水泥行业有4.3亿元投入了“淘汰类”企业贷款，占其该行业贷款的35.38%；随着节能减排政策的逐步落实，此类企业或生产线势必将逐步关停并转，导致贷款质量全面恶化。二是“贷长贷大”风险。有两家银行在六大行业贷款中的中长期贷款占比分别达63.6%、57.3%，其存贷比分别为74.6%、83.9%，接近或超过75%警戒线，中长期贷款过多与存贷比偏高加大了流动性风险。三是现有不良贷款面临损失的风险。前几年投放于六大行业的存量贷款，在近年产业结构调控下逐步压缩回收，但仍有未能收回形成不良的贷款。如云南省农业银行2004年9月末的铁合金行业贷款余额比年初压缩了19.3%，但不良贷款余额仍维持在年初水平，高达68.3%。

　　长期贷款的诸多风险，都增加了金融机构的经营管理风险。在短期贷款相对不足的情况下，金融机构可以适当增加短期贷款，一方面可以用来降低信贷风险，另一方面可以使得信贷结构进一步优化。　　

农村贷款仍然困难

　　在连续四年中共中央一号文件指引下，金融机构的农业贷款由2003年的0.64万亿元上升到2007年的1.54万亿元，年递增16.4%；农贷余额占金融机构贷款总余额的比重由2003年的5.3%上升到2007年的5.9%。但如将农业贷款和乡镇企业贷款合计起来，即农村贷款年递增率仅为8.7%；占比则由2003年占10.1%下降到2007年仅占8.6%，下降了1.5个百分点。

　　据汇丰—清华合作推出的《中国农村金融发展研究2007年度调查报告》，在中部地区农村有过贷款经历的农户中，67%的借贷发生在亲友之间和其他非正规金融渠道。农村民间借贷活跃，主要是由于农民和中小企业难以获得银行和农村信用社的贷款，只好求助于民间借贷。农村贷款难，主要是以下两方面因素：一是县以下金融机构不断收缩。湖南湘乡市四大国有商业银行网点由2000年的45个网点减少到2005年的28个，减少38%。2005年底，湘乡市有50多年历史的545个农村信用代办站统统被一纸命令撤销了，信用联络员不能直接办理贷款，使许多农户不得己而选择民间借贷。二是农村信用社改革后的商业化经营目标促使信用社追逐盈利最大化，弱化了对“三农”服务功能，出现了求大弃小、弃乡进城倾向。人行湘潭中心支行调查，有40.1%的农户没有得到过小额信用贷款，有53.5%的农户认为小额贷款金额偏小。

中小企业贷款只占全部贷款1.3%

　　2003—2007年，私营和个体企业贷款余额由0.15万亿元上升至0.35万亿元，年递增幅度23.6%，占比由0.94%上升至1.3%，上升了0.36个百分点。但同时我国私营企业工业增加值占整个工业企业增加值的24.4%，个体工商户达到3800万户，私营和个体企业贷款占比1.3%就相当不足了。

　　目前我国平均每家中小企业获得的贷款金额约是大企业的1/180，绝大多数中小企业无法采用包括股权融资和债权融资在内的直接融资。调查显示，我国300万户私营企业获得银行贷款支持的仅占10%左右。例如，河南许昌市的个体、私营企业户占比达93.5%，从业人数占比89.7%，对GDP的贡献率达96.2%，但个体、私营企业取得银行贷款只占金融机构贷款总量的41.6%。浙江温州地区的民营经济蓬勃发展主要靠民间资本投资入股（占60%以上）和民间借贷融资解决的，温州地区民间借贷的资金规模在200亿元以上。影响对非公有制经济金融供给不足有主客观两方面原因：从主观因素看，大多非公有制企业自身总量小、科技含量不高、有些产品不符合国家产业政策和环保政策，财务不规范，经营效益难预计等；从客观因素看，银行业金融机构对非公有制企业缺乏足够的重视，认为风险高、审贷工作难度大，其经济指标难达到金融机构信贷评级标准。银行为强化一级法人管理和风险管理，基层行基本没有授信和贷款审批权等。